作为业内中观出发的成长派代表基金经理,刘格菘的一举一动颇受关注。

广发小盘价值基金是刘格菘管理的基金中,率先披露4季报的。

刘格菘认为,2022年四季度表示,以新能源、电子、汽车等为代表的高端制造业资产经历了较为明显的下跌。受益于政策调整的消费、地产产业链四季度表现更好,资金分流可能是高端制造业相对表现不理想的原因之一。

2022年,影响市场的外生变量增加,年初对于全球比较优势制造业资产走势的判断与最终结果出现了明显的差异。

刘格菘对2023年的市场表现持乐观态度,生活回归正常化,居民出行、企业生产都会逐渐回归到正常状态,预计2023年的经济增速与2022年相比也会出现明显提升。

高端制造业资产经历一年的下跌,估值已经回到历史较低百分位,随着生产、生活的正常化,制造业资产的表现也值得期待。

刘格菘对广发小盘基金持仓比例最重的光伏、储能方向相对乐观。

2022年底,光伏上游硅料价格明显下跌,产业链价格的下行,使得国内装机需求可能会重回高增速区间,海外需求预计会依然保持较高成长。

4季度,广发小盘股票仓位约93.72%,较3季报增长了4.9个百分点以上。

十大重仓股显示,4季度,广发小盘基金持仓变化不大。

化工新材料股普利特进入十大重仓股,健帆生物退出。此外,仅小幅增持了国联股份。

整体来说,广发小盘的持仓继续以高端制造为主。

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